Qu’est-ce que le PEA numéraire et comment fonctionne-t-il ?

Entre le jour où l’on verse de l’argent sur un plan d’épargne en actions et celui où l’on achète des titres, les fonds attendent. Qu’est-ce que le PEA numéraire, et comment fonctionne-t-il pendant cette attente ? Le plafond de versements, le délai de cinq ans et le risque de clôture se décident dès les premiers versements. Une fausse manœuvre fait perdre l’avantage fiscal du plan, sans possibilité de revenir en arrière.

Qu’est-ce que le « PEA numéraire » exactement ?

Le PEA numéraire désigne la partie en espèces d’un plan d’épargne en actions, et non une variante du plan. L’administration distingue deux types de plan : le PEA bancaire ou assurance, et le PEA-PME-ETI. L’ouverture d’un PEA bancaire entraîne celle d’un compte espèces et d’un compte-titres associé : les versements en espèces alimentent le compte espèces, qui finance l’achat de titres inscrits sur le compte-titres.

Seuls les versements en numéraire sont autorisés, c’est-à-dire les paiements en argent, qu’il s’agisse d’espèces, de chèques ou de virements. Il n’existe pas de versement minimum légal, aucun versement périodique n’est obligatoire et chaque montant est libre, dans la limite du plafond. L’AMF rappelle que le rythme et le montant des versements sont librement déterminés.

Comment circule l’argent entre le compte espèces et le compte-titres ?

Le compte espèces reçoit vos versements et les gains issus du compte-titres, et il est débité pour acheter de nouveaux titres. Quand vous vendez des titres, le produit de la vente est crédité au compte espèces en attendant d’être réinvesti.

Prenons un exemple chiffré. Vous versez 10 000 euros par virement et achetez des actions pour 6 000 euros : 4 000 euros restent sur le compte espèces, sans rémunération. Vous revendez ensuite ces actions 6 600 euros : le compte espèces affiche 10 600 euros, sans impôt sur le revenu tant que rien n’est retiré. Le plafond a, lui, été entamé de 10 000 euros seulement, car le calcul ne prend pas en compte les gains : il reste 140 000 euros de marge de versement sur un PEA classique.

Tous les titres ne peuvent pas être inscrits sur le compte-titres : la liste est fixée par la loi, et le descriptif d’un titre sur un site de bourse ou dans un journal spécialisé indique s’il est éligible au PEA. Pour comparer ce type de placement à d’autres, voir l’article sur les placements les plus sûrs quand on débute.

Quel est le plafond de versements en numéraire ?

Le plafond des versements est de 150 000 euros sur un PEA bancaire, sans tenir compte des gains réalisés depuis l’ouverture du plan. Il varie selon le type de plan et la situation du titulaire.

Plan ou situation	Plafond de versements
PEA classique bancaire ou assurance	150 000 euros
Majeur rattaché au foyer fiscal de ses parents	20 000 euros tant que dure le rattachement, puis 150 000 euros
PEA-PME-ETI	225 000 euros
PEA classique et PEA-PME-ETI cumulés	225 000 euros au total, dont 150 000 euros au plus sur le PEA classique

Le rattachement concerne notamment les jeunes majeurs qui poursuivent leurs études, au plus tard jusqu’à 25 ans, ou les majeurs invalides sans limite d’âge. Dépasser le plafond est un non-respect des conditions de fonctionnement qui entraîne la clôture du plan.

Que se passe-t-il en cas de retrait ?

Tout retrait avant la fin de la 5e année clôture le plan, sauf cas particuliers ; après 5 ans, un retrait partiel n’entraîne pas la clôture. Le délai court à partir de la date du premier versement, qui est aussi la date d’ouverture du plan.

• Avant 5 ans, le plan n’est pas clôturé en cas de licenciement, d’invalidité ou de mise à la retraite anticipée du titulaire ou de son conjoint ou partenaire de Pacs, de retrait des titres d’une société en liquidation, ou de retrait réinvesti dans les 3 mois pour créer ou reprendre une entreprise ; dans ce dernier cas, plus aucun nouveau versement n’est possible.
• Après 5 ans, le PEA continue de fonctionner et il est possible de faire de nouveaux versements ; seul un retrait total le clôture.

Une rente viagère issue du plan est exonérée d’impôt sur le revenu, mais reste soumise aux prélèvements sociaux. Pour préparer la retraite, voir l’article sur la préparation de la retraite avec des placements.

Quelle fiscalité s’applique aux gains ?

Tant que les gains restent dans le plan, ils ne sont soumis ni à l’impôt sur le revenu ni aux prélèvements sociaux ; la fiscalité se déclenche au retrait. Après 5 ans, les gains retirés sont exonérés d’impôt sur le revenu, mais soumis aux prélèvements sociaux, que la banque calcule et règle à la clôture.

Avant 5 ans, le gain net est imposé à 12,8 %, avec option possible pour le barème progressif lors de la déclaration, et le plan est clôturé hors exceptions. Les prélèvements sociaux s’y ajoutent. Leur taux dépend de l’année des revenus : le taux cumulé du cas général est de 17,2 % pour les revenus de 2025 (CSG de 9,2 %, CRDS de 0,5 % et prélèvement de solidarité de 7,5 %) et de 18,6 % pour les revenus de 2026 (CSG de 10,6 %), avec des règles particulières possibles pour certains placements dont le PEA ; l’établissement financier du plan indique le taux appliqué.

Questions fréquentes

Peut-on avoir plusieurs PEA ?

Il est interdit de détenir en même temps plusieurs PEA classiques, bancaires ou assurance ; on peut en revanche cumuler un PEA classique et un PEA-PME-ETI. Un PEA est personnel et ne peut pas être ouvert en compte joint, mais deux époux ou partenaires de Pacs soumis à imposition commune peuvent ouvrir chacun un PEA classique et un PEA-PME-ETI.

Faut-il verser régulièrement sur le compte espèces ?

Non : il n’existe ni versement minimum légal ni obligation de versements périodiques.

Que devient le PEA au décès du titulaire ?

Dès qu’elle est informée du décès, la banque clôture le plan, et la valeur du compte espèces et du compte-titres est fixée au jour du décès. Les gains ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu, même si le PEA a moins de 5 ans ; seuls les prélèvements sociaux sont prélevés, et ils sont déductibles de l’actif brut de succession.

Faut-il être français pour ouvrir un PEA ?

Non : il n’y a pas de condition de nationalité, mais il faut être majeur.

En quoi le PEA assurance diffère-t-il du PEA bancaire ?

Le PEA assurance est souscrit auprès d’une compagnie d’assurance sous la forme d’un contrat de capitalisation en unités de compte, avec le même plafond de versement de 150 000 euros. Un rachat, partiel ou total, avant la fin de la 5e année entraîne en principe la clôture du plan. Le capital investi n’est pas garanti ; l’AMF rappelle qu’il faut être prêt à accepter les fluctuations des marchés.

Sources

Sources consultées le 23 octobre 2026, présentées sans liens cliquables.

• Service-public.gouv.fr, « Plan d’épargne en actions (PEA) », fiche vérifiée le 22 mai 2026. Adresse : https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F2385
• Autorité des marchés financiers, « Dans un PEA (plan d’épargne en actions), ce qu’il faut savoir », amf-france.org, décembre 2023. Adresse : https://www.amf-france.org/sites/institutionnel/files/private/2023-12/2023_investir_dans_un_pea.pdf
• Service-public.gouv.fr, « Impôt sur le revenu : comment sont imposés les revenus d’un plan d’épargne en actions (PEA) ? », fiche vérifiée le 15 avril 2026. Adresse : https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F22449
• Service-public.gouv.fr, « Prélèvements sociaux (CSG, CRDS...) sur les revenus du patrimoine et de placements », fiche vérifiée le 30 juin 2026. Adresse : https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F2329